Aktienoptionen Aktienkompensation

Equity Compensation Was ist Equity Compensation Equity Entschädigung ist eine unbare Zahlung, die Eigentum an der Firma darstellt. Diese Art der Vergütung kann viele Formen annehmen, einschließlich Optionen, Restricted Stock und Performance Shares. Die Eigenkapitalvergütung ermöglicht es den Mitarbeitern des Unternehmens, über Gewinne an den Gewinnen zu partizipieren und die Beibehaltung zu fördern, insbesondere, wenn die Anforderungen der Gewährleistung erfüllt sind. BREAKING DOWN Equity Compensation Die Aktienkompensation wurde von vielen Aktiengesellschaften und einigen privaten Unternehmen, insbesondere von Unternehmensgründungen, genutzt. Vor kurzem eingeführte Unternehmen können das Geld fehlen oder wollen Cashflow in Wachstumsinitiativen zu investieren, so dass Equity-Vergütung eine Option, um qualitativ hochwertige Mitarbeiter zu gewinnen. Traditionell haben Tech-Unternehmen sowohl in der Start-up-Phase und reifere Unternehmen haben Equity-Entschädigung zur Belohnung Mitarbeiter verwendet. So lag die aktienbasierte Vergütung von LinkedIns im Jahr 2015 bei 510,3 Mio. gegenüber 319,3 Mio. im Vorjahr. Im Jahr 2015 waren es über 17 Einnahmen. Über 460 Millionen davon waren in Form von Restricted Stock Units (RSU). Gemeinsame Arten von Equity Compensation Unternehmen, die Aktienbeteiligung bieten können Mitarbeiter Aktienoptionen, die das Recht bieten, Aktien der Unternehmen Aktien zu einem festgelegten Preis zu kaufen, auch als Ausübungspreis bezeichnet. Dieses Recht kann mit der Zeit Weste, so dass die Mitarbeiter die Kontrolle über diese Option nach der Arbeit für das Unternehmen für einen bestimmten Zeitraum zu gewinnen. Wenn die Option wächst, erhalten sie das Recht, die Option zu verkaufen oder zu übertragen. Diese Methode ermutigt Mitarbeiter, mit dem Unternehmen für eine lange Zeit zu bleiben. Die Option hat jedoch normalerweise einen Ablauf. Mitarbeiter, die diese Option haben, gelten nicht als Aktionäre und haben nicht die gleichen Rechte wie Aktionäre. Es gibt verschiedene steuerliche Konsequenzen für Optionen, die gegenüber denen, die nicht sind, verteilt werden, so müssen die Mitarbeiter in welche Steuerregel für ihre spezifischen Situationen gelten. Es gibt verschiedene Arten von Aktienkompensationen, wie z. B. nicht qualifizierte Aktienoptionen und Anreizoptionen (ISOs). ISOs stehen nur den Mitarbeitern und nicht Mitarbeitern oder Beratern zur Verfügung. Diese Optionen bieten besondere Steuervorteile. Bei nicht qualifizierten Aktienoptionen müssen die Arbeitgeber nicht berichten, wenn sie diese Option erhalten oder wenn sie ausübbar sind. Eingeschränkte Bestände bedürfen der Vollendung einer Sperrfrist. Dies kann auf einmal nach einer gewissen Zeit erfolgen. Alternativ kann die Gewährleistung gleichmäßig über einen festgelegten Zeitraum von Jahren oder jede andere Kombination Management findet geeignet. RSUs sind ähnlich, aber sie repräsentieren das Unternehmen Versprechen, Aktien basierend auf einem Vesting-Zeitplan zu zahlen. Dies bietet einige Vorteile für das Unternehmen, aber die Mitarbeiter erhalten keine Rechte von Aktieneigentum, wie Abstimmung, bis die Aktien verdient und ausgestellt werden. Erfolgsbeteiligungen werden nur dann gewährt, wenn bestimmte Maß - nahmen erfüllt sind. Dazu könnten Metriken gehören. Wie ein Ergebnis je Aktie (EPS), Eigenkapitalrendite (ROE) oder die Gesamtrendite des Unternehmensbestandes in Bezug auf einen Index. Typischerweise sind Performance-Perioden über einen mehrjährigen Zeithorizont. Equity Compensation 101 Ein kurzer Überblick über die Vergütung auf Lager und Optionen. Equity-Kompensation ist ein großes und etwas technisches Thema. Bevor Sie in kiesige Details, müssen Sie ein Gesamtbild, wie es funktioniert. Wir teilen das Thema in vier unten zusammengefasste Bereiche auf. Erstens gibt es Schlüsselkonzepte, die für das gesamte Gebiet gelten. Zweitens betrachten wir die Entschädigung, die Sie haben können, wenn Sie Aktien von einem Arbeitgeber erwerben. Das dritte Thema ist nicht qualifizierte Aktienoptionen, und die vierte ist Anreiz Aktienoptionen. Es ist erwähnenswert, dass jedes Thema baut auf dem vorherigen zu einem gewissen Grad. Sie können überspringen, aber youll finden, dass die Regeln für Anreiz Aktienoptionen auf die Regeln für nicht qualifizierte Optionen aufbauen, und diese Regeln auf den Regeln für den Erwerb von Aktien von einem Arbeitgeber aufbauen. Wichtige Konzepte Im Zusammenhang mit allen Unterthemen der Equity-Kompensation sind folgende Punkte wichtig. Es ist wichtig zu wissen, ob Ihre Aktie gelagert wird, und wenn nicht, wann sie verbleibt. Die Regel hier ist etwas technisch, aber die wichtigste Idee ist, dass seine ausgeübt, wenn Sie den vollen Wert der Aktie behalten können, auch wenn Ihre Beschäftigung endet. Ihre steuerlichen Konsequenzen hängen vom fairen Marktwert der Aktie ab. Im Allgemeinen ist dies der Preis, zu dem Aktien die Hände in einer Transaktion zwischen nicht verbundenen Personen ändern würden. Von den Arbeitnehmern erhaltene Eigenkapitalvergütungen können einbehalten werden, auch wenn die Entschädigung in Form von Aktien oder sonstigem Eigentum besteht. Stipendien Für den Erwerb von Aktien von einem Arbeitgeber gelten besondere Regelungen. Diese Regeln gelten auch, wenn Sie arent ein Angestellter, aber Dienstleistungen in einer anderen Kapazität wie ein Berater oder ein Mitglied des Board of Directors. Sie müssen mit diesen Regeln vertraut sein, wenn Sie Aktien ohne Bezahlung (ein Stipendium oder eine Auszeichnung) erhalten oder wenn Sie Aktien im Zusammenhang mit Ihrem Job zu kaufen. Wenn der Bestand vollständig bezahlt ist, wenn Sie ihn erhalten, müssen Sie Entschädigungseinnahmen zu diesem Zeitpunkt, gleich dem Wert der Aktie abzüglich des dafür gezahlten Betrages, melden. Wenn die Aktie nicht angewendet wird, wird sie als zu versteuerndes Einkommen zum Zeitpunkt der Wartezeit behandelt. Sie müssen das Einkommen in Höhe des Werts der Aktie zum Zeitpunkt der Wartezeit melden. Es gibt einige tricky Regeln, die gelten können, wenn Sie Aktien von Ihrem Arbeitgeber kaufen. Manchmal können Sie am Ende zahlen Steuern, auch wenn Sie bezahlt volle Wert für die Aktie, wenn Sie es gekauft haben. Wenn Sie Aktien erwerben, die nicht begeben werden, haben Sie 30 Tage, um eine Sektion 83b Wahl zu bilden, unter der der Wert der Aktie als Einkommen ausgewiesen wird, wenn Sie die Aktie statt des Jahres erwarben. Diese Wahl kann sehr vorteilhaft sein, wenn Sie den vollen Wert bezahlt haben oder wenn die Aktie voraussichtlich im Wert steigen wird. Nicht qualifizierte Aktienoptionen Die nichtqualifizierte Aktienoption ist eine beliebte Form der Aktienkompensation. Sie haben nichts zu berichten, wenn Sie eine nicht qualifizierte Aktienoption erhalten oder zum Zeitpunkt der Ausübung. Wenn Sie eine nicht qualifizierte Aktienoption ausüben, weisen Sie Entschädigungseinnahmen in Höhe der Differenz zwischen dem Wert der Aktie, den Sie erhalten, und dem Betrag, den Sie zahlen, um die Option auszuüben. Wenn Sie ein Mitarbeiter, dieses Einkommen unterliegt der Einbehaltung. Wenn Sie die Aktie verkaufen, melden Sie Kapitalgewinn oder - verlust. Ihre Basis umfasst den Betrag, den Sie für die Aktie bezahlt haben, sowie die Höhe der Entschädigung, die Sie zum Zeitpunkt der Ausübung gemeldet haben. Incentive-Aktienoptionen Wenn eine Option, die einem Mitarbeiter gewährt wird, bestimmte Anforderungen erfüllt, ist er eine Anreizaktienoption oder ISO. Diese Optionen sind nur für Mitarbeiter, die Sie nicht über eine ISO, wenn youre ein Nicht-Mitarbeiter-Direktor oder Berater. Sie können dem Optionsinhaber besondere Steuervorteile gewähren, jedoch auf Kosten einer großen Komplexität und eines steuerlichen Nachteils für den Arbeitgeber. Sie haben nichts zu berichten, wenn Sie eine Anreizaktienoption erhalten oder zum Zeitpunkt der Ausübung. Sie dont Bericht Entschädigung Einkommen, wenn Sie eine Anreiz-Aktienoption ausüben. Aber Sie müssen eine alternative Mindeststeuer (AMT) Berechnung zu tun, und kann am Ende zahlen eine erhebliche Menge an Steuern, weil dieser Berechnung. Wenn Sie die Aktie verkaufen, bevor eine besondere Haltedauer verstrichen ist, haben Sie eine disqualifizierende Verfügung abgegeben und müssen zu diesem Zeitpunkt Ausgleichszahlungen melden. Wenn Sie die besondere Haltedauer Regel erfüllen, youll Bericht Kapitalgewinn oder Verlust keine Entschädigung Einkommen, wenn Sie den Bestand zu verkaufen. Zu diesem Zeitpunkt können Sie in der Lage, einen Kredit für einige oder alle der AMT Sie bezahlt in dem Jahr, das Sie die Option ausgeübt haben Anspruch. Diese Zusammenfassung läßt viele Details, die in anderen Seiten dieses Online-Leitfadens und in unseren Büchern zum Thema geschrieben werden. Employee Stock Options (ESO) Von John Summa. CTA, PhD, Gründer von HedgeMyOptions und OptionsNerd Mitarbeiter Aktienoptionen. Oder ESOs, stellen eine Form der Kapitalbeteiligung dar, die von Unternehmen an ihre Mitarbeiter und Führungskräfte gewährt wird. Sie gewähren dem Inhaber das Recht, die Aktien des Unternehmens zu einem bestimmten Preis für eine begrenzte Zeitdauer in den in der Optionsvereinbarung festgelegten Mengen zu erwerben. ESOs stellen die häufigste Form der Aktienkompensation dar. In diesem Tutorial wird der Mitarbeiter, der auch als Optionsnehmer bekannt ist, die Grundlagen der ESO-Bewertung erlernen, wie sie sich von ihren Brüdern in der börsengehandelten Optionsfamilie unterscheiden und welche Risiken und Chancen damit verbunden sind Während ihrer begrenzten Lebensdauer. Darüber hinaus wird das Risiko von ESOs, wenn sie in das Geld gegen früh oder vorzeitige Ausübung erhalten untersucht werden. In Kapitel 2 beschreiben wir ESOs auf einer sehr grundlegenden Ebene. Wenn ein Unternehmen entscheidet, dass es seine Mitarbeiterinteressen an die Ziele des Managements angleichen möchte, ist dies eine Möglichkeit, eine Entschädigung in Form von Eigenkapital im Unternehmen zu erbringen. Es ist auch eine Möglichkeit, die Entschädigung zu verschieben. Restricted Stock Grants, Anreiz Aktienoptionen und ESOs sind alle Formen, die Eigenkapitalausgleich nehmen kann. Während Restricted Stock und Incentive Optionen sind wichtige Bereiche der Equity-Kompensation, werden sie hier nicht erforscht werden. Stattdessen steht der Fokus auf nicht qualifizierten ESOs. Wir beginnen mit einer detaillierten Beschreibung der wichtigsten Begriffe und Konzepte in Verbindung mit ESOs aus der Perspektive der Mitarbeiter und deren Eigeninteresse. Vesting Ablaufdatum und erwarteter Zeit bis zum Ablauf, Volatilitätspreis, Streik (oder Ausübung) Preise und viele andere nützliche und notwendige Konzepte werden erklärt. Dies sind wichtige Bausteine ​​des Verständnisses von ESOs eine wichtige Grundlage für fundierte Entscheidungen darüber, wie Sie Ihre Aktienkompensation verwalten können. ESOs werden den Arbeitnehmern als eine Form der Entschädigung gewährt, wie oben erwähnt, aber diese Optionen haben keinen marktfähigen Wert (da sie nicht auf einem Sekundärmarkt handeln) und sind im Allgemeinen nicht übertragbar. Dies ist ein wesentlicher Unterschied, der in Kapitel 3 näher erläutert werden soll, in dem grundlegende Optionen Terminologie und Konzepte behandelt werden, während andere Gemeinsamkeiten und Unterschiede zwischen den gehandelten (notierten) und nicht gehandelten (ESO) Verträgen hervorgehoben werden. Ein wichtiges Merkmal von ESOs ist ihr theoretischer Wert, der in Kapitel 4 erläutert wird. Der theoretische Wert wird aus Optionsmodellen wie dem Black-Scholes (BS) oder einem Binomialpreisverfahren abgeleitet. Im Allgemeinen wird das BS-Modell von den meisten als gültige Form der ESO-Bewertung akzeptiert und entspricht den Standards des Financial Accounting Standards Board (FASB) unter der Annahme, dass die Optionen keine Dividenden ausschütten. Aber auch wenn das Unternehmen Dividenden ausschüttet, gibt es eine Dividende zahlende Version des BS-Modells, die den Dividendenstrom in die Preisgestaltung dieser ESOs integrieren kann. Es gibt laufende Debatte in und aus der Akademie, inzwischen, wie man am besten Wert ESOs, ein Thema, das weit über dieses Tutorial ist. Kapitel 5 sieht, was ein Stipendiat denken sollte, sobald eine ESO von einem Arbeitgeber gewährt wird. Es ist wichtig, dass der Mitarbeiter (Geber) die Risiken und potenziellen Vorteile von ESOs bis zum Auslaufen verstehen kann. Es gibt einige stilisierte Szenarien, die nützlich sein können, um zu veranschaulichen, was auf dem Spiel steht und was zu beachten bei der Prüfung Ihrer Optionen. Dieses Segment skizziert daher die wichtigsten Ergebnisse aus dem Halten Ihrer ESOs. Eine gemeinsame Form der Verwaltung durch Mitarbeiter, um Risiken zu reduzieren und Sperre in Gewinnen ist die frühe (oder vorzeitige) Ausübung. Dies ist etwas von einem Dilemma, und stellt einige harte Entscheidungen für ESO Inhaber. Letztlich hängt diese Entscheidung von der persönlichen Risikobereitschaft und den spezifischen Finanzbedürfnissen ab, sowohl kurz - als auch langfristig. Kapitel 6 befasst sich mit dem Prozess der frühen Ausübung, den finanziellen Zielen, die typischerweise für einen Stipendiaten gelten, der diesen Weg (und damit zusammenhängende Fragen) sowie die damit verbundenen Risiken und steuerlichen Auswirkungen (insbesondere kurzfristige Steuerschulden) einnimmt. Zu viele Inhaber verlassen sich auf konventionelle Weisheit über ESO Risikomanagement, die leider mit Interessenkonflikten belastet werden kann und daher nicht unbedingt die beste Wahl sein muss. Beispielsweise kann die übliche Praxis, eine frühzeitige Ausübung zu empfehlen, um Vermögenswerte zu diversifizieren, nicht die gewünschten optimalen Ergebnisse erzielen. Es gibt Kompromisse und Opportunitätskosten, die sorgfältig geprüft werden müssen. Neben der Beseitigung der Ausrichtung zwischen Arbeitnehmer und Unternehmen (die angeblich einer der beabsichtigten Zwecke des Zuschusses war) macht die frühe Ausübung dem Inhaber einen großen Steuerbiss (zu normalen Einkommensteuersätzen) aus. Im Gegenzug verriegelt der Inhaber eine gewisse Wertschätzung auf seinem ESO (intrinsischer Wert). Extrinsisch. Oder Zeitwert, ist realer Wert. Er stellt einen Wert dar, der proportional zur Wahrscheinlichkeit ist, mehr intrinsischen Wert zu gewinnen. Alternativen gibt es für die meisten Inhaber von ESOs zur Vermeidung einer vorzeitigen Ausübung (d. h. Ausübung vor dem Verfallsdatum). Hedging mit aufgeführten Optionen ist eine solche Alternative, die kurz in Kapitel 7 zusammen mit einigen der Vor-und Nachteile eines solchen Ansatzes erklärt wird. Die Arbeitnehmer stehen vor einer komplexen und oft verwirrenden Steuerpflicht, wenn sie ihre Entscheidungen über die ESO und ihr Management berücksichtigen. Die steuerlichen Auswirkungen der frühen Ausübung, eine Steuer auf intrinsische Wert als Entschädigung Einkommen, nicht Kapitalgewinne, kann schmerzhaft sein und kann nicht notwendig sein, wenn Sie einige Alternativen kennen. Allerdings hebt die Absicherung einen neuen Satz von Fragen und die damit verbundene Verwirrung über Steuerbelastung und Risiken, die über den Rahmen dieses Tutorials hinausgeht. ESOs werden von Dutzenden von Millionen von Mitarbeitern und Führungskräften in Nordamerika gehalten, und viele mehr weltweit sind im Besitz dieser oft missverstandenen Vermögenswerte bekannt als Eigenkapitalausgleich. Versuchen, einen Griff auf die Risiken, sowohl Steuern und Eigenkapital zu bekommen, ist nicht einfach, aber ein wenig Aufwand beim Verständnis der Grundlagen wird ein langer Weg zur Entmystifizierung ESOs gehen. Auf diese Weise, wenn Sie sitzen mit Ihrem Finanzplaner oder Vermögensverwalter, können Sie eine informierte Diskussion - eine, die hoffentlich ermächtigen, um die besten Entscheidungen über Ihre finanzielle Zukunft zu machen.